کتاب روش‌های سرمایه گذاری وارن بافت

بزرگ‌ترین سرمایه‌گذار جهان را بشناسید.

بسیاری از مردم وارن بافت را یک خطای آماری می‌دانند. اتفاقی که طبق اصول منطقی نباید رخ می‌داد. ممکن است تعجب کنید که او موفقیت خود را به چه چیزی نسبت می‌دهد. هوش یا شروع با ثروت زیاد؟ نه. درکی ماورایی در مورد بازار؟ نه. اخلاق حرفه‌ای و صبر زیاد؟ بله. که هر دو قابل یادگیری هستند.

در این کتاب، به پیشینه بافت و درس‌هایی که او در مسیر موفقیت خود فرا گرفت، می‌پردازیم. همچنین در مورد چهره‌ها و تصمیمات تأثیرگذار در زندگی او بحث خواهیم کرد. پس از آن، اصول کاری و اخلاقی او، روانشناسی مالی و اهمیت تفکر منطقی را تشریح خواهیم کرد.

هنگامی که وارن بافت یازده ساله بود، اولین سرمایه‌گذاری خود را انجام داد. او 120 دلار از کارهایی مانند فروش نوشابه و بادام زمینی پس‌انداز کرده بود. بنابراین نمودارهای قیمت را مطالعه کرد و با اعتماد به نفس خرید خود را انجام داد. اما همانطور که اغلب اتفاق می‌افتد، قیمت سهام کاهش یافت. زمانی که دوباره قیمت سهم به کمی بالاتر از قیمت خرید رسید، بافت دچار وحشت شد و سهم را با سود 5 دلار فروخت. اندکی پس از فروش سهم، قیمت سهام به شدت افزایش یافت.

او دو درس یاد گرفت: او یاد گرفت هرگز در مورد قیمتی که برای یک سهام پرداخت کرده وسواس به خرج ندهد و هرگز آن را بدون یک سود قابل توجه نفروشد. بعد از آن، به نظر می‌رسید که وارن بافت به هر چیزی دست می‌زد به طلا تبدیل می‌شد.

البته این ویژگی، بدون زحمت به دست نیامده بود. او از دانشگاه فارغ‌التحصیل شد و برای شرکت گراهام کار کرد، جایی که آموزش‌ عملی دید. در سن 25 سالگی، او اولین سرمایه‌گذاری محدود خود را با 100 دلار و با هدف کسب ۱۰ درصد بازدهی بالاتر از شاخص داوجونز آغاز کرد. او در نهایت 22 درصد بالاتر از شاخص بازدهی گرفت. در نهایت در طول 12 سال، سرمایه خود را به 25 میلیون دلار رساند.

در سال 1965، بافت برکشایر هاتاوی را خرید، شرکتی که در سال 1889 به عنوان یک تولیدکننده پارچه تاسیس شده بود. با توجه به اینکه صنعت نساجی در آمریکا به آرامی در حال مرگ بود، بافت تصمیمی گرفت که بازی را عوض کرد. در سال 1967، او سهام دو شرکت خوب را خرید: دو شرکت بیمه در پرتفوی برکشایر هاتاوی. این صنعت خیلی با صنعت نساجی فرق داشت. او در عرض دو سال ارزش برکشایر هاتاوی را از 2.9 میلیون دلار به 5.4 میلیون دلار رساند. این تصمیم، برکشایر هاتاوی را در مسیر تبدیل شدن به یک غول سرمایه‌گذاری قرار داد.

از اولین سرمایه‌گذاری خود به ارزش 100 دلار، وارن بافت بیش از 100 میلیارد دلار ثروت کسب کرد. بسیاری از مردم او را یک خطا آماری می‌دانند. طبق اصول علمی نباید کسی به اندازه او موفق شود. همه پذیرفته‌اند که شما نمی‌توانید بازار را شکست دهید. و خود بافت نیز می‌گوید که او فقط در یک قرعه‌کشی برنده شده است. او در زمان درست مهارتی درستی برای شکوفایی داشت. اما به غیر از شانس چه عاملی باعث موفقیت بافت شد؟ در قسمت بعدی پاسخ می‌دهیم.