این کتاب داستان سقوط بازار سهام در سال ۲۰۰۸ را روایت می‌کند و در مورد سهام‌داران و قدرت‌های بزرگی صحبت می‌کند که اقتصاد جهانی را می‌سازند. کتاب قصد دارد کلاف سردرگم این آشوب مالی را باز کند تا یکی از عجیب‌ترین اتفاق‌ها در تاریخ بازارهای مالی را بهتر درک کنیم.
این کتاب برای چه کسانی مفید است؟
اندرو راس سورکین روزنامه‌نگار و نویسنده‌ای است که به خاطر پوشش موضوعات تجاری و اقتصادی شهرت دارد. کتاب «قیمت سکوت» او بسیار مشهور است، اثری که به پیچیدگی‌های اخلاق شرکتی می‌پردازد. تخصص او در روزنامه نگاری مالی و توانایی او در کشف روایت های اقتصادی، آثار او را برای کسانی که علاقه مند به درک دنیای مالی هستند ضروری می کند.
با داستان بحران بزرگ مالی آشنا شوید
آیا تا به حال از خودتان پرسیده‌اید که در یک سیستم پیچیده و جهانی، چطور سقوط یک شرکت می‌تواند شوک بزرگی به اقتصاد وارد کند؟ وقتی این کتاب را می‌خوانید، خودتان را به عنوان بخشی از داستان تصور کنید. در یک آسمان‌خراش نشسته‌اید و تصمیم‌های شما می‌تواند سرنوشت میلیون‌ها نفر در جهان را تغییر دهد. این داستان فقط در مورد اعداد و سود سهام نیست. ما می‌خواهیم از جاه‌طلبی، ریسک و تعادل شکننده در بازارهای مالی حرف بزنیم. خودتان را بجای مدیران و رهبران مالی تصور کنید که در یک دوراهی سخت ایستاده‌اید. در این دریای پرتلاطم چه کار می‌کردید؟
در این کتاب در مورد حوادث مربوط به لیمن برادرز (یکی از ستون‌های اصلی وال‌استریت) صحبت خواهیم کرد. هدف این است که پیامدهای سقوط یک غول مالی و اثرات این سقوط بر تمام جهان را کشف کنیم.
ما نمی‌خواهیم یک ماجرای تاریخی را تعریف کنیم. این کتاب نه تنها درک شما از بازارهای مالی را عمیق‌تر می‌کند، بلکه باعث می‌شود در محیط‌های پیچیده و پرفشار تصمیم‌های بهتری بگیرید.
در آسمان مالی، طوفانی در راه بود. طوفانی که قرار بود ستون‌های قصر جهانی مالی را بلرزاند. لیمن برادرز در مرکز این گردباد قرار می‌گرفت. شرکتی که قدمتش به اندازه خود وال استریت بود. این داستان در یک صبح سرد در گرینویچ آغاز شد. جایی که مدیرعامل لیمن، ریچارد اس فولد جونیور، سوار مرسدس بنز مشکی‌اش می‌شود، بدون آن که بداند در آستانه فروپاشی یک امپراتوری بزرگ مالی قراردارد. سلطنتی که به مدت صد سال پابرجا بود.
فولد که زندگیش با فراز و نشیب‌های وال استریت گره خورده بود، داشت از هندوستان باز می‌گشت که خبری نگران‌کننده را خواند: شرکت بیر استیرنز، هیولایی در صنعت سرمایه‌گذاری، در آستانه سقوط قرار دارد. این خبر، یک لرزه کوچک نبود. بلکه زلزله‌ای بود که نشان می‌داد ستون‌های بازار مالی از چیزی که فکر می‌کنیم متزلزل‌تر شده است.
اتفاقی که برای بیر استیرنز افتاده بود، به خاطر این بود که بیش از حد در اوراق با پشتوانه وام مسکن سرمایه‌گذاری کرده بود. وام‌هایی که یکی‌یکی نکول می‌کردند و باعث مسموم شدن این اوراق می‌شدند. این بانک بیش از اندازه خوش‌بین بود و بیش از اندازه از سرمایه‌گذاری در این دارایی‌هایی پرخطر استفاده می‌کرد.
وقتی بازار مسکن در سال ۲۰۰۷ سقوط کرد، ارزش این اوراق به شدت افت کرد و زیان‌های بزرگی به بار آورد. همین موضوع باعث شد که فولد نگران شود و سفر خود را کوتاه کند. اما موج انفجار خیلی سریع تمام دنیای مالی را در بر گرفت و نشان داد که حتی موسسات قدرتمند نیز از زلزله‌هایی که اقتصاد جهانی را می‌لرزانند، در آمان نیستند.
همانطور که مرسدس فولد به سمت منهتن می‌پیچید، او داشت اخبار آخر هفته را می‌خواند. فروش شرکت بیر استیرنز به جی‌پی مورگان به قیمت دو دلار برای هر سهم. بازشدن بی‌سابقه پنجره تخفیف برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری توسط فدرال رزرو. فولد فهمید که اوضاع عادی نیست و به خوبی می‌دانست که لیمن، کوچکترین عضو از گروه «چهار برادر» از همه آسیب‌پذیرتر است.
وضعیت لیمن وخیم بود. آن‌ها در اوراق فرعی مسکن سرمایه‌گذاری بزرگی کرده بودند. فروپاشی بازار مسکن، لیمن را با پرتفویی از دارایی‌های سمی مواجه کرده بود. همین اتفاق باعث کاهش ارزش سهام شرکت و از دست رفتن اعتماد سرمایه‌گذاران شده بود.
علاوه بر آن، لیمن نسبت اهرمی بسیار بالایی داشت(یعنی نسبت به میزان دارایی خود، وام‌های به‌شدت سنگینی گرفته بود) و همین عامل باعث شده بود در هنگام ریزش بازار، میزان زیان لیمن تشدید شود.
با سقوط بازار سهام، لیمن با بحران نقدینگی مواجه شد. از طرفی در رسانه‌ها شایعاتی در مورد توقف همکاری بانک‌های بزرگ با آن‌ها منتشر شد.که خود این شایعات بحران اعتماد را بیشتر تشدید می‌کرد. چرا که لیمن برای فرار از بحران به دنبال خریدارانی برای دارایی‌های خود یا وام‌هایی مطمئن برای تقویت وضعیت وجوه نقدش بود.
زمانی که فولد و تیمش داشتند با این وضعیت دست‌وپنجه نرم می‌کردند، می‌توانستند شبحی از بحران ۱۹۲۹ را ببینند. در آن لحظه می‌دانستند که تصمیم‌های آن‌ها بر سر مرگ و زندگی است.
داستان اسفبار لیمن، فقط ماجرای یک موسسه مالی نبود. بلکه این شرکت داشت وضعیت ناگوار در قلب سیستم‌های مالی جهانی را به نمایش می‌گذاشت. این بحران نتیجه سال‌ها خوش‌بینی بی‌سابقه بود. وقتی توجه بیش از حد به سود، باعث می‌شود که اصول بانکداری سالم فراموش شود.
با بزرگتر شدن بحران، مشخص شد که قوانین بازی تغییر کرده است. لیمن برادرز که زمانی نماد اعتماد در بازار بود، حالا در لبه پرتگاه قرار داشت.
این داستان فقط در مورد سقوط یک غول مالی نبود. بلکه درباره مردمی بود که در پشت سر این غول‌های مالی قرار می‌گرفتند. امیدها و ترس‌های این مردم و انتخاب‌هایی که در مواجهه با یک بحران بی‌سابقه انجام داه بودند.
این داستانی است که یادآور شکنندگی سیستم‌های مالی ما و هزینه سرسام‌آور غرور اقتصادی است.
لیمن، ایستاده بر لبه پرتگاه، به نمادی از افراط تبدیل شد که به سوی مرگی غم‌انگیز در حرکت است.
